Падающие с первой половины июля оптовые цены на сахар остановились (обзор цен)

По данным мониторинга цен Sugar.ru, за период с 24.08.2017 по 31.08.2017 курс доллара опустился на -0,7% (на 24.08 - 59,13 р./$, на 31.08 - 58,73 р./$). Рублевая московская оптовая цена на сахар выросла на 0,50 руб./кг (+1,75%), краснодарская оптовая цена понизилась на 0,30 руб./кг (-1,12%). Долларовая оптовая московская цена на сахар выросла на $0,012 /кг (+2,49%), оптовая краснодарская цена понизилась на $0,002 /кг (-0,44%).

Падающие с первой половины июля оптовые цены на сахар, кажется, остановились. Уже неделю официально объявляемые цены в Краснодарском крае не ниже 26,5 руб./кг, а в центральной части – не ниже 25,5 руб./кг. Поступают сообщения о продажах на уровне 25 руб./кг, но они носят разовый и ограниченный характер. Спрос продолжает оставаться низким, уперлись и покупатели, ждущие падения до 25 руб./кг и ниже, и продавцы, не желающие дальше снижать цену.

В связи с новостями о хорошем урожае сахарной свеклы, перед российским рынком встал вопрос, что с таким количеством профицита сахара делать? Несколько лет назад подобная постановка вопрос вызывала разве что ироничную усмешку, но реальность оказалась смелее любых стахановских планов. Первое очевидное решение – нарастить экспорт сахара, и при текущих низких ценах мы видим увеличение экспорта. Если в июле Россия экспортировала по ж/д 9,6 тыс. тн белого сахара, то в августе – уже 12 тыс. тн. 31 августа ушли первые в этом месяце вагоны сахара в Азербайджан (670 тн, Успенский с/з, Продимекс). В лучшие месяцы прошлого сезона, марте-апреле, «белый» экспорт сахара из России составлял под 50 тыс. тн, однако на тот момент цена сахара на лондонской бирже была $460/тн, в то время как сейчас - $380/тн (22 руб./кг без НДС). С учетом доставки «лондонского» сахара до потребителей и дисконта на российский сахар, можно оценить экспортный паритет для поставок в Азербайджан в районе 24 руб./кг, по таким ценам, его сегодня предлагает на экспорт ряд российских компаний. В Казахстане себестоимость сахара из сырца (без учета налогов и пошлин) на сегодня составляет порядка $500/тн, то есть при цене $440/тн (25,7  руб/кг) российский сахар становится конкурентоспособным.

Если рассматривать экспорт сахара морем, то стоимость должна быть значительно ниже. Во-первых, российский сахар возьмут только с дисконтом $20-$30/тн к биржевой стоимости, потому как отечественный сахар не соответствует международным стандартам, в частности к мешкам и цветности 45 ICUMSA. Во-вторых, в России отсутствует развитая логистика экспортных поставок, и за отгрузку сахара в контейнерах на пароход в Новороссийск придется заплатить от $40/тн для краснодарского сахара до $90/тн для сахара из центральной части России, то есть цена для поставок из Краснодара должна быть не выше $320/тн = 19 руб./кг., центральной части РФ – 16 руб./кг, а учитывая стоимость транспортировки морем, и того ниже.  

Вывода отсюда можно сделать четыре. Первое, нужно максимально увеличить поставки сахара в ближнее зарубежье, но учитывая политическую обстановку в ряде стран, сделать это можно будет только при поддержке со стороны руководства РФ. Второе, нужно попытаться добиться прекращения экспорта сахара-сырца в Беларусь и Казахстан. За прошлый сезон Казахстан получил 227 тыс. тн сахара-сырца, в этом сезоне – уже 94 тыс. тн с учетом подходящих пароходов, Беларусь в прошлом сезоне получила 146 тыс. тн. Ожидаемое производство стран ЕАЭС в текущем сезоне около 7300 тыс. тн, потребление – 6900 тыс. тн, так что прекращение импорта сахара-сырца может решить проблему профицита в ближайшие годы. Третье, нужно готовиться к тому, что уже делает Украина, доводить качество сахара до стандарта биржевого, при таких темпах производства экспорта морем нам не избежать.  Ну и четвертое, при таких закупочных ценах на свеклу, а она рассчитывается от цены на сахар, следует ожидать снижение посевов в следующем году, полагаем, не менее чем на 10%. 

Подробнее в обзорах рынка.

Sugar.Ru