"Разгуляй" считает, что вывести его из сложной финансовой ситуации может только стратегия, основанная на реструктуризации задолженности с участием ГК "РУСАГРО".
Предложение "РУСАГРО" по финансовому оздоровлению группы - реальное, и свидетельствует о том, что новый инвестор нацелен на перспективное развитие компании, заявил "Интерфаксу" представитель "Разгуляя" Дмитрий Льговский.
По словам представителей "Разгуляя", ГК "РУСАГРО" уже начала обслуживать его долг, а правление агрохолдинга, в состав которого недавно вошли представители нового инвестора, намерено продать ряд активов для частичного погашения задолженности и финансирования посевной кампании 2016 года.
По неофициальной информации, Внешэкономбанк, основной кредитор "Разгуляя", несколько лет решавший, что делать с долгами агрохолдинга и своей долей в нем (19,9% акций), одобрил вариант реструктуризации с участием ГК "РУСАГРО". Официальным подтверждением ВЭБа "Интерфакс" не располагает, но о том, что такая схема утверждена, знают несколько источников агентства, знакомых с деталями возможной сделки.
Предложение "РУСАГРО" основано на адекватной оценке стоимости активов "Разгуляя" и обеспечено депозитом в ВЭБе, подчеркнул Д.Льговский. Кроме того, ГК "РУСАГРО" уже начала обслуживать долг "Разгуляя" перед банком и погасила порядка 100 млн рублей, а также приступила к разработке программы дальнейшего развития агрохолдинга, отметил он.
"Большое значение имеет и то, что у "РУСАГРО" высококвалифицированный менеджмент, обладающий опытом в управлении вертикально интегрированными агрохолдингами", - заявил представитель "Разгуляя".
Сергей Трибунский (менеджер "РУСАГРО", назначенный гендиректором "Разгуляя" в конце сентября), в свою очередь сообщил "Интерфаксу", что недавно правление агрохолдинга одобрило продажу некоторых активов.
"Разгуляй" имеет возможность продавать активы, которые не находятся в залоге у ВЭБа. Часть вырученных от продажи средств планируется направить на погашение долга, часть - на пополнение оборотного капитала для посевной кампании 2016 года и модернизации ряда заводов.
Вопрос о продаже активов включен в повестку дня заседания совета директоров "Разгуляя", который состоится 10 октября.
Между тем, на "Разгуляй" есть и другие претенденты. В четверг газета "Коммерсантъ" сообщила, что ВЭБ пригласил участников рынка делать оферты на выкуп долга и акций "Разгуляя", решив не продавать агрохолдинг одной компании ("РУСАГРО"), а провести конкурс и понять "реальную стоимость" активов. АФГ "Националь", один из крупнейших производителей риса в РФ, заявил в четверг, что подал заявку в ВЭБ на выкуп долга и акций "Разгуляя". Для финансирования сделки группа пообещала привлечь стратегического инвестора, который вложит в капитал "Разгуляя" до $100 млн. "Националь" оценил активы "Разгуляя" в 28 млрд рублей, в том числе сахарные - в 11 млрд рублей, рисовые - в 6,5 млрд рублей.
По словам Льговского, оценка в 28 млрд рублей или 33,8 млрд рублей (в такую сумму, по информации "Коммерсанта", оценил бизнес "Разгуляя" один из неназванных претендентов), "не соответствуют действительности и более чем в два раза превышает стоимость, полученную по результатам независимой оценки, которая проводилась в рамках подготовки к реструктуризации".
"Не следует ориентироваться на неточные оценки и домыслы, когда речь идет о судьбе компании, которая входит в перечень системообразующих, о тысячах рабочих мест", - заявил Льговский.
"Очевидно, что такой крупный холдинг, как "Разгуляй", даже с учетом имеющихся проблем, является привлекательным активом для инвесторов, - сказал С. Трибунский. - Перед всеми претендентами на него ВЭБ поставил равные условия, однако только "РУСАГРО" подкрепила свои намерения конкретными шагами", - сказал он.
ВЭБ уже несколько лет ищет схему реструктуризации долга "Разгуляя". В марте 2009 года агрохолдинг допустил дефолт по облигациям на 8 млрд рублей. Все последние годы он пытается снизить долг, размер которого не раскрывается. По оценкам экспертов, он превышает 30 млрд рублей.
В конце сентября в состав правления "Разгуляя" вошли четыре представителя "РУСАГРО": Максим Басов, Константин Лащинский, Елена Пушкарева и Трибунский.
Совладельцами "Разгуляя" являются AVG Capital Partners Рустема Миргалимова (по данным "Коммерсанта", компания, которая владела 24,6% акций "Разгуляя", уже реализовала половину своего пакета), Atonline Ltd. (9,91%). 13,9% акций принадлежит "дочкам" агрохолдинга. Доля ВЭБа - 19,9%.
Группа "Разгуляй" объединяет три отраслевых направления: сахарное, сельскохозяйственное и зерновое, а также подразделение по взаимодействию с розничными сетями. В холдинг входят 12 элеваторов, 6 мукомольных предприятий, 3 крупяных завода, 10 сахарных заводов и молочно-консервный комбинат.
Группа компаний "РУСАГРО" - один из крупных производителей свинины, сахара, фасованного маргарина и майонеза. Группа объединяет более 35 сельхозпредприятий, 7 сахарных заводов, ОАО "Жировой комбинат" (Екатеринбург) и ряд торговых филиалов. Группа также контролирует 460 тыс. га земли.
Почти 75% акций компании принадлежит семье Вадима Мошковича, 6,5% - менеджменту, 1,8% приходится на казначейские акции, free float составляет 16,7%.
Предложение "РУСАГРО" по финансовому оздоровлению группы - реальное, и свидетельствует о том, что новый инвестор нацелен на перспективное развитие компании, заявил "Интерфаксу" представитель "Разгуляя" Дмитрий Льговский.
По словам представителей "Разгуляя", ГК "РУСАГРО" уже начала обслуживать его долг, а правление агрохолдинга, в состав которого недавно вошли представители нового инвестора, намерено продать ряд активов для частичного погашения задолженности и финансирования посевной кампании 2016 года.
По неофициальной информации, Внешэкономбанк, основной кредитор "Разгуляя", несколько лет решавший, что делать с долгами агрохолдинга и своей долей в нем (19,9% акций), одобрил вариант реструктуризации с участием ГК "РУСАГРО". Официальным подтверждением ВЭБа "Интерфакс" не располагает, но о том, что такая схема утверждена, знают несколько источников агентства, знакомых с деталями возможной сделки.
Предложение "РУСАГРО" основано на адекватной оценке стоимости активов "Разгуляя" и обеспечено депозитом в ВЭБе, подчеркнул Д.Льговский. Кроме того, ГК "РУСАГРО" уже начала обслуживать долг "Разгуляя" перед банком и погасила порядка 100 млн рублей, а также приступила к разработке программы дальнейшего развития агрохолдинга, отметил он.
"Большое значение имеет и то, что у "РУСАГРО" высококвалифицированный менеджмент, обладающий опытом в управлении вертикально интегрированными агрохолдингами", - заявил представитель "Разгуляя".
Сергей Трибунский (менеджер "РУСАГРО", назначенный гендиректором "Разгуляя" в конце сентября), в свою очередь сообщил "Интерфаксу", что недавно правление агрохолдинга одобрило продажу некоторых активов.
"Разгуляй" имеет возможность продавать активы, которые не находятся в залоге у ВЭБа. Часть вырученных от продажи средств планируется направить на погашение долга, часть - на пополнение оборотного капитала для посевной кампании 2016 года и модернизации ряда заводов.
Вопрос о продаже активов включен в повестку дня заседания совета директоров "Разгуляя", который состоится 10 октября.
Между тем, на "Разгуляй" есть и другие претенденты. В четверг газета "Коммерсантъ" сообщила, что ВЭБ пригласил участников рынка делать оферты на выкуп долга и акций "Разгуляя", решив не продавать агрохолдинг одной компании ("РУСАГРО"), а провести конкурс и понять "реальную стоимость" активов. АФГ "Националь", один из крупнейших производителей риса в РФ, заявил в четверг, что подал заявку в ВЭБ на выкуп долга и акций "Разгуляя". Для финансирования сделки группа пообещала привлечь стратегического инвестора, который вложит в капитал "Разгуляя" до $100 млн. "Националь" оценил активы "Разгуляя" в 28 млрд рублей, в том числе сахарные - в 11 млрд рублей, рисовые - в 6,5 млрд рублей.
По словам Льговского, оценка в 28 млрд рублей или 33,8 млрд рублей (в такую сумму, по информации "Коммерсанта", оценил бизнес "Разгуляя" один из неназванных претендентов), "не соответствуют действительности и более чем в два раза превышает стоимость, полученную по результатам независимой оценки, которая проводилась в рамках подготовки к реструктуризации".
"Не следует ориентироваться на неточные оценки и домыслы, когда речь идет о судьбе компании, которая входит в перечень системообразующих, о тысячах рабочих мест", - заявил Льговский.
"Очевидно, что такой крупный холдинг, как "Разгуляй", даже с учетом имеющихся проблем, является привлекательным активом для инвесторов, - сказал С. Трибунский. - Перед всеми претендентами на него ВЭБ поставил равные условия, однако только "РУСАГРО" подкрепила свои намерения конкретными шагами", - сказал он.
ВЭБ уже несколько лет ищет схему реструктуризации долга "Разгуляя". В марте 2009 года агрохолдинг допустил дефолт по облигациям на 8 млрд рублей. Все последние годы он пытается снизить долг, размер которого не раскрывается. По оценкам экспертов, он превышает 30 млрд рублей.
В конце сентября в состав правления "Разгуляя" вошли четыре представителя "РУСАГРО": Максим Басов, Константин Лащинский, Елена Пушкарева и Трибунский.
Совладельцами "Разгуляя" являются AVG Capital Partners Рустема Миргалимова (по данным "Коммерсанта", компания, которая владела 24,6% акций "Разгуляя", уже реализовала половину своего пакета), Atonline Ltd. (9,91%). 13,9% акций принадлежит "дочкам" агрохолдинга. Доля ВЭБа - 19,9%.
Группа "Разгуляй" объединяет три отраслевых направления: сахарное, сельскохозяйственное и зерновое, а также подразделение по взаимодействию с розничными сетями. В холдинг входят 12 элеваторов, 6 мукомольных предприятий, 3 крупяных завода, 10 сахарных заводов и молочно-консервный комбинат.
Группа компаний "РУСАГРО" - один из крупных производителей свинины, сахара, фасованного маргарина и майонеза. Группа объединяет более 35 сельхозпредприятий, 7 сахарных заводов, ОАО "Жировой комбинат" (Екатеринбург) и ряд торговых филиалов. Группа также контролирует 460 тыс. га земли.
Почти 75% акций компании принадлежит семье Вадима Мошковича, 6,5% - менеджменту, 1,8% приходится на казначейские акции, free float составляет 16,7%.
3 )
КОММЕНТАРИИ