Аналитики Sberbank Investment Research изменили рекомендацию по GDR «РУСАГРО», сообщает РБКQuote.
«РУСАГРО» была в числе компаний, которые больше других выиграли от ослабления рубля и импортозамещения в 2014–2015 годах. При более стабильном курсе рубля поддерживающий фактор исчезает, а на ключевых рынках «РУСАГРО» происходят серьезные изменения. Рекордный урожай зерна и сахара приведет к понижению цен, но в то же время будет благоприятным фактором для рентабельности свиноводческого сегмента. Учитывая этот факт, мы снижаем наш прогноз EBITDA на 2016 год на 10%, но оставляем прочие прогнозы без изменений. В результате мы сохраняем на прежнем уровне целевую цену «РУСАГРО» ($15,00 за GDR), но меняем рекомендацию на «держать». Мы по-прежнему считаем компанию привлекательной для долгосрочных инвестиций, но не видим катализаторов для роста в ближайшее время, учитывая предстоящую волатильность цен и завершение периода легкого роста на фоне ослабления рубля», – сообщили аналитики Sberbank Investment Research Михаил Красноперов и Артур Галимов.
2 )
КОММЕНТАРИИ