"Русагро" может провести SPO: размещение окажет краткосрочное давление на котировки - ПРАЙМ передает прогноз Константина Белова, аналитика ФК "Уралсиб"
Объем размещения может составить 200–300 млн долл. Группа «Русагро» (AGRO LI – без рекомендации) может на этой неделе объявить о начале проведения вторичного размещения акций в Лондоне. Об этом сообщают сегодня «Ведомости». По данным источников издания, объем размещения может составить 200–300 млн долл. Это эквивалентно 14–21% текущей рыночной капитализации по котировкам ГДР на Лондонской бирже.
Акционеры Русагро в марте одобрили возможность размещения на Лондонской бирже до 6,5 млн акций в форме ГДР, что эквивалентно 19% от увеличенного уставного капитала. Группа «Русагро», подконтрольная семье Вадима Мошковича, является одним из крупнейших вертикально интегрированных агрохолдингов в России. Компания лидирует на рынке маргарина, занимает третье место на рынке сахара и четвертое место на рынке свинины. Земельный банк группы составляет более 665 тыс. га. Выручка компании в 1 п/г 2019 г. выросла на 124% — до 73,5 млрд руб. год к году, скорректированная EBITDA – на 53%, до 8,8 млрд руб. Средства от размещения могут быть использованы для приобретений и инвестиций, в том числе в перспективный проект по производству свинины в Китае для местного рынка.
Размещение окажет краткосрочное давление на котировки. Планы по проведению SPO могут оказать существенное давление на котировки акций Русагро в краткосрочной перспективе, учитывая достаточно большой объем размещения. ГДР Русагро в долларовом выражении сейчас торгуются на 19% ниже достигнутых в феврале максимальных уровней этого года. В настоящее время у нас нет рекомендации для акций Русагро.
3 )
КОММЕНТАРИИ