Россия: Еженедельный обзор рынка сахара от 10 апреля 2020 г. - «Центр Агроаналитики» МСХ

На сайте ФГБУ «Центр Агроаналитики» Минсельхоза России опубликован еженедельный обзор рынка сахара от 10 апреля 2020 г.

14-я неделя 2020 года характеризовалась стабильной —насколько это возможно при текущем положении дел с пандемией коронавирусной инфекции в мире —ситуацией на рынке сахара. Отпускные цены на сахар за неделю практически не менялись, установившись на уровне 25 руб./кг, в рознице сахар стоил чуть более 35 руб./кг. Положительным фактором для рынка стала новость о сокращении посевов сахарной свеклы в двух сахаропроизводящих регионах: Краснодарском и Ставропольском краях, а также об установлении нулевых ставок акцизного налога и таможенной пошлины на ввоз сахара в Узбекистан (один из крупных импортеров российского продукта).

ВНУТРЕННИЙ РЫНОК. Переработка сахарной свеклы урожая 2019 года в России в 2020 году завершилась в середине марта. Продолжается переработка свекловичной мелассы и сахарного сиропа. По данным Росстата, по итогам 2019 календарного года было произведено 7,3 млн т сахара. Производство сахара за январь —февраль 2020 года значительно превысило объемы за аналогичный период 2019 и 2018 годов —в3,4 и 1,7 раза соответственно. За 2 месяца текущего года в России произведено 662,9 тыс. т белого сахара, что нетипично для российской сахарной отрасли. Наращиванию выработки сахара способствовали большие запасы сахарной свеклы по причине рекордного урожая 2019 года.В текущем году из-за теплой погоды многие регионы начинают посевную кампанию гораздо раньше, чем в предыдущие годы.

В Южном, Северо-Кавказском и Центральном федеральных округах сев сахарной свеклы начался еще в марте, вначале апреля в поля вышли хозяйства Приволжского федерального округа. По данным на 7 апреля, в Центральном федеральном округе сев сахарной свеклы проводится в 7 регионах, засеяно 64,0 тыс. га (11,0% от прогноза на 2020 год), из них большая часть (61,4 тыс. га) —в отчетную неделю. На аналогичную дату 2019 года было посеяно всего 4,0 тыс. га. Темпы текущего года в 16,0 раза опережают показатели прошлогоднего периода.Южный федеральный округ на анализируемую дату является лидером сева сахарной свеклы в России: засеяно 182,2 тыс. га (83,7% от прогноза на 2020 год). Работы ведут хозяйства Краснодарского края (172,3 тыс. га) и Ростовской области (9,9 тыс. га). Темпы сева Северо-Кавказского федерального округа опережают показатели 2019 года в 10,8 раза. Засеяно 24,9 тыс. га, в том числе в Ставропольском крае —23,0 тыс. га, в Чеченской Республике —1,9 тыс. га.

В Приволжском федеральном округе на отчетной неделе приступили к севу сахарной свеклы хозяйства Пензенской области. В регионе к 7 апреля успели высеять 0,2 тыс. га.Всего по стране посеяно 271,3 тыс. га сахарной свеклы, что составляет 25,0% от прогноза на 2020 год и больше объемов посева на аналогичную дату 2019 года на67,2%. Несмотря на высокие темпы сева, по прогнозам, в 2020 году в сравнении с 2019 годом площадь под сахарную свеклу должна сократиться на 5,2% и составить менее 1,1 млн га.

По оперативной информации «Союзроссахара», завершили сев сахарной свеклы хозяйства Краснодарского и Ставропольского краев. Таким образом, посевы в указанных регионах в текущем году по сравнению с 2019 годом уменьшились на 31,8 тыс. га (или на 15,6%) и на 12,4 тыс. га (или на 35,1%) соответственно.

ЦЕНЫ. После активного роста отпускных цен на сахар во второй декаде марта (на уровне +5,5% в среднем за неделю) к началу апреля еженедельная положительная динамика заметно замедлилась: на 1 апреля рост составил +1,9%, а на 7 апреля —+0,7%, до24 982 руб./т.

Прогнозируется дальнейшая корректировка цен, направленная на отыгрывание позиций после значительного падения цен в конце 2019 года. К тому же, в соответствии с оперативными данными о ходе сева сахарной свеклы, подтверждается прогноз Минсельхоза России о сокращении посевов под новый урожай. На данный момент это является позитивным фактором для рынка, способствующим повышению отпускных цен на сахар.За наблюдаемую неделю больше всего повысилась стоимость сахара в Приволжском федеральном округе (+4,4%, до 27 696 руб./т). Количество регионов, реализующих сахар, здесь уменьшается, цены на продукт растут. Дороже всего сахар продается в Республике Башкортостан (+1,7%, до 30 500 руб./т) —это максимальная цена по стране.Если в начале марта отпускная стоимость сахара отставала от прошлогодних значений на 40% и более, то к началу апреля эта разница составляет 24,9%. Ситуация на данный момент не выправилась в Северо-Кавказском федеральном округе: на7 апреля снижение цен за год составило 42,0%.

Как мы и прогнозировали ранее, потребительские цены на сахар на 14-й неделе продолжили повышаться на фоне роста отпускных цен. Стоимость сахара в рознице за неделю поднялась на 3,1%, до35,21 руб./кг. Ниже среднероссийской динамика в Северо-Кавказском федеральном округе (+1,9%, до 39,26 руб./кг). Но здесь и цены одни из самых высоких по стране, которые к тому же сильно варьируют в зависимости от субъекта: если в Ставропольском крае килограмм сахара стоит 30,82 руб., то в Чеченской Республике —48,55 руб.В тех регионах, где был зафиксирован максимальный рост цен производителей, потребительские цены тоже значительно увеличились: это Приволжский (+3,9%) и Южный (+3,3%) федеральные округа. Также существенно растет стоимость продукта в регионах, не специализирующихся на производстве сахара: Уральский (+3,6%) и Северо-Западный (+3,5%) федеральные округа.

Несмотря на значительную корректировку цен на сахар в марте, текущие цены (как потребительские, так и отпускные), по данным на начало апреля, остаются ниже цен 2019 (-23,4% и -24,9% соответственно) и 2018 (-3,7% и -10,7% соответственно) годов на аналогичную дату.

Цены на белый сахар на российской бирже ММВБ-РТС за анализируемую неделю не менялись. Максимальная цена по форвардным контрактам сложилась в Приволжском федеральном округе (26 499 руб./т). Рост за месяц составил +13,7%, за год —+29,2%. Динамика цен в Центральном и Южном федеральных округах одинаковая: +9,4% за месяц, +21,4% за год, стоимость контрактов —на уровне 25500 руб./т. Ожидается корректировка цен на следующей неделе, когда рынок отреагирует на итоги переговоров стран ОПЕК, а также на ситуацию с коронавирусом—эти две глобальные темы сейчас являются основными факторами, влияющими на динамику цен на рынке сахара.

На биржевом рынке цены на сахар-сырец растут по мере восстановления цен нанефть, которые, в свою очередь, начали выправляться уже с появлением слухов о грядущей договоренности между странами ОПЕК.За анализируемую неделю, к 7 апреля, выросла стоимость сахара-сырца sugarNo 11 на Межконтинентальной товарной бирже вСША (ICE) на 1,3%, sugarNo 16 —на 0,4%.

На российской бирже ММВБ-РТС сахар-сырец тоже подорожал (+1,3%), но это по большей части вызвано волатильностью курса рубля. Также восстанавливался рынок Китая (юань за неделю укрепился на 0,8%). Фьючерсы на сахар на Лондонской международной бирже финансовых фьючерсов и опционов (LIFFE) обновили очередной минимум, достигнув уровня ноября 2019 года (-4,0% за неделю). Но с учетом общих положительных тенденций ситуация здесь также должна стабилизироваться.

ВНЕШНЕТОРГОВЫЙ ОБОРОТ. На первой неделе апреля объем экспорта остался на уровне средних значений марта и составил 26,6 тыс. т (без учета торговли с ЕАЭС).По сравнению с предыдущей неделей сократился вывоз белого сахара на 7,2 тыс. т (или на 32,5%) в связи с уменьшением поставок в Азербайджан (-4,8 тыс. т за неделю), Таджикистан (-3,2 тыс. т) и Узбекистан (2,4 тыс. т).

Недельные корректировки объемов поставок главным образом вызваны увеличением времени на логистику в связи с пандемией, а также изменением каналов сбыта по причине отмены акцизного налога на импортный сахар в Узбекистане (напомним, с 1 января 2020 года он составил 20%). Недельная динамика экспорта сахара-сырца незначительна:-0,7 тыс. т (или 5,6%). За сезон-2019/20 (по состоянию на 5 апреля) наблюдалось уверенное наращивание объемов экспорта: за границу отгружено 806,1 тыс. т сахара, что выше показателя прошлого сезона в 6,3 раза. Основной объем продукции вывозится из Краснодарского края и Москвы, на долю которых приходится 45,8% экспортированного сахара.

Основными странами-импортерами российского белого сахара в сезоне-2019/20 (по состоянию на 5 апреля) являются: Узбекистан (139,7 тыс. т), Казахстан (123,1 тыс. т), Таджикистан (105,2 тыс. т), Азербайджан (96,3 тыс. т), Украина (63,2 тыс. т) и Беларусь (45,1 тыс. т). Их доля составила 572,6 тыс. т, или 82,2% от общего объема экспортированной продукции. Наибольшие объемы сахара-сырца поставлялись в Узбекистан (78,5 тыс. т) и Казахстан (20,9 тыс. т), на долю которых приходилось 99,4 тыс. т, или 90,4% вывезенного продукта.

За анализируемую неделю (по состоянию на5 апреля) объем импорта сахара снизился на 18,4% и составил 200 т (без учета торговли с ЕАЭС). В начале апреля уменьшились поставки белого сахара (-67,1%), что было вызвано отсутствием от грузок из ряда европейских стран, США и Азербайджана.

За сезон-2019/20 по сравнению с сезоном-2018/19 ввоз белого сахара сократился на 57,3%, до 88,6 тыс. т, сахар-сырец продемонстрировал положительную динамику импорта (+4,3%, до 5,1 тыс. т). Более половины (81,1% сначала сезона) продукции ввезено в Москву.

Главным экспортером белого сахара в Россию является Беларусь, на долю которой в сезоне-2019/20 (по состоянию на 5 апреля) приходилось 74,7 тыс. т, или 84,3% ввезенной продукции. Значительные объемы сахара-сырца импортировались из Колумбии (2,6 тыс. т), Гватемалы (1,3 тыс. т) и Республики Маврикий (1,1 тыс. т), доля которых составила 5,0 тыс. т, или 98,0% ввезенного продукта.

В обзоре были использованы данные из следующих источников: ФТС, Росстат, Sugar.Ru, Союзроссахар, МСХ РФ, Investing.com, ЦБ РФ.