В сезоне 2020/21 гг. потребление сахара упало на 6% (обзор рынка)

По данным мониторинга цен Sugar.ru, за период с 02.09.2021 по 09.09.2021 курс доллара поднялся на 0,3% (на 02.09 - 73,19 р./$, на 09.09 - 73,44 р./$). Рублевая московская оптовая цена на сахар выросла на 1,00 руб./кг (+2,15%), краснодарская оптовая цена выросла на 0,90 руб./кг (+2,04%). Долларовая оптовая московская цена на сахар выросла на $0,012 /кг (+1,89%), оптовая краснодарская цена выросла на $0,010 /кг (+1,66%).

На прошедшей неделе оптовые цены на сахар уверенно продолжили рост. Обусловлено это объективными причинами: поздним запуском заводов, плохими видами на урожай, и высокими мировыми ценами. Два неурожайных года и растущий мировой рынок не оставляют шансов для российских цен, равно как и для желающих контролировать цены административными мерами. Последние только приведут к увеличению экспорта относительно дешевого российского сахара и дефициту.

На основе данных Союзроссахара можно оценить средний выход сахара из свеклы на 6 сентября в 12,6%. Наиболее тяжелая ситуация в Краснодарском и Ставропольском краях – 11,9% и 11,3%, соответственно. По сообщениям из Краснодарского края, текущая дигестия сахарной свеклы остается низкой, от 10 до 14%. Средняя урожайность свеклы на 6 сентября по РФ составляет 399 ц/га (в 2020 году – 373 ц/га).

Итоговый баланс прошлого сахарного сезона показывает значительное падение потребления сахара, на 6% по сравнению с позапрошлым сезоном. Косвенным подтверждением такого падения также может служить поздний рост цен, начавшийся в конце июля, при потреблении в 5,9-6,0 млн. т он должен был бы начаться на месяц раньше. Теоретически такое падение потребления можно объяснить отсутствием мигрантов из стран СНГ по причине пандемии и низким потреблением сладких напитков из-за ограничений на посещение торговых центров. По нашим оценкам, запасы сахара у производителей, а также в оптовой и розничной торговле, на конец прошлого сезона составляют 696 тыс. т. При оптимистичном сценарии (максимальное производство, минимальный экспорт и потребление на уровне прошлого сезона) запасы сахара на конец текущего сезона вырастут до 850 тыс. т. Пессимистичный сценарий (минимальное производство, высокий экспорт и восстановление потребления) приведет к обнулению запасов. Следует отметить, что оба эти сценария являются крайними и, соответственно, маловероятными.

Сахарный баланс на сезон 2021/22 (оценка)

На 9 сентября 2021 г. расчетная себестоимость импортного белого сахара в российском порту (на вагонах, импортная пошлина - 0%, НДС - 10%): мешками навалом - 46,57 руб./кг, контейнерами - 46,57 руб./кг.

На 9 сентября 2021 г. себестоимость сахара из импортируемого сахара-сырца в Узбекистане составляет $728,8/т (46,55 руб./кг в Краснодаре с учетом доставки) без НДС, в Казахстане - $662,0/т (45,46 руб./кг в Краснодаре с учетом доставки) без НДС.

По данным ж/д мониторинга Sugar.Ru, за 8 дней сентября 2021 года импорт белого сахара в РФ составил 0,7 тыс. т белорусского сахара, что значительно ниже темпов предыдущих месяцев (за весь август – 6,2 тыс. т, июль – 8,4 тыс. т). Темпы экспорта на уровне предыдущих месяцев, с начала сентября по ж/д экспортировано 11,0 тыс. т сахара (за весь август – 31,6 тыс. т, июль – 33,5 тыс. т). Лидером по импорту российского сахара в сентябре является Казахстан - 9,4 тыс. т. Транзит сахара по российской ж/д с начала месяца отсутствует.